Due Diligence

ООО «ОргПром-Аудит» оказывает услуги по проведению процедуры Due Diligence в случае заинтересованности в:

совершении сделки покупки бизнеса или активов, в т.ч. недвижимости;
слиянии и поглощении;
реструктуризации бизнеса.

Целью «Due diligence» является предоставление инвестору – потенциальному покупателю предприятия – объективной и независимой информации о финансово-экономическом и правовом состоянии предприятия, его оценочных показателях, финансовых, в т.ч. налоговых рисках. В некоторых случаях на сложных объектах в договор дополнительно могут быть включены: оценка качества системы управления, надежности системы внутреннего контроля, тестирование управленческого персонала, оценка имеющихся планов развития и бизнес-планов по отдельным продуктовым направлениям и другие задачи. В этом смысле можно говорить о том, что диапазон задач, охватываемых «Due diligence» очень широк: он может колебаться от узконаправленных задач экспресс - диагностики финансового состояния до развернутых комплексных программ анализа и оценки финансово-экономического состояния предприятия, включая прогнозные оценки на ближне – и среднесрочную перспективу.

В «классическом» случае, т.е. применении достаточно развернутых программ «Due diligence» они включают:

- юридический блок;

- бухгалтерский блок;

- налоговый блок;

- блок оценки имущества и обязательств;

- финансово-аналитический блок.

Юридический блок Due diligence содержит проверку достоверности организационно-учредительных и регистрационных документов; прав на имущество, включая оценку рисков оспаривания третьими лицами; прав и обязательств, возникших в результате заключенных договоров и возможных правовых последствий реализации этих договоров.

По приобретаемым акционерным обществам важной частью работы юриста является оценка достоверности реестра акционеров.

Целью блока бухгалтерских процедур Due diligence выступает определение достоверности основных финансовых показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности и уровня надежности бухгалтерского учета.

Данный блок включает:

- диагностику системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета на соответствие действующему законодательству РФ;

- оценку надежности применяемых в бухгалтерском учете информационных технологий;

- оценку методической базы бухгалтерского учета, начиная от уровня методик (положений, внутренних стандартов) по отдельным счетам и участкам учета и заканчивая учетной политикой предприятия в целом;

- оценку уровня квалификации учетного персонала;

- оценку полноты письменной информации (отчета) внешнего аудитора с точки зрения выявления существенных ошибок в бухгалтерском учете;

- диагностику системы управленческого учета на соответствие потребностям управления издержками производства на данном предприятии;

- оценку риска существования кредиторской задолженности поставщикам, подрядчикам, прочим кредиторам не полностью или неверно отраженной в учете.

Налоговый блок. Консультант оценивает уровень налоговых рисков предприятия, опираясь на результаты диагностики бухгалтерского учета и используя данные налогового учета. В его задачу входит не столько выявление существенных нарушений в налоговых расчетах, сколько оценка надежности системы налогового учета по предотвращению таких искажений. В задачи налогового консультанта входит также определение налоговой нагрузки бизнеса в ближайшей перспективе, в том числе в случае реализации различных вариантов его развития (расширение производства, появление новых видов деятельности, развитие филиальной сети, расширение рынков сбыта, включая зарубежные и т.д.)

Блок оценки имущества и обязательств. Важной частью процедур Due diligence является выявление рыночной стоимости покупаемого бизнеса силами специалистов-оценщиков. Кроме того, инвестору необходимо знать реальную оценку основных компонентов имущественного комплекса – зданий, сооружений, машин и оборудования, нематериальных активов. В случае значительного удельного веса в структуре имущества дебиторской задолженности оценщику поручается скорректировать ее до рыночной величины.

В задачи оценщика входит также определить фактическое техническое состояние объектов основных средств, включая их физический износ и пригодность для производства, потребность в текущем и капитальном ремонте или модернизации; обеспеченность производства современным оборудованием, наличие излишнего оборудования или непригодного для использования, целесообразность его продажи или списания с баланса.

Финансово-аналитический блок включает определение основных финансово-экономических показателей предприятия в динамике за 2-3 года и их расчет на ближайшую перспективу; анализ финансовой политики предприятия; оценку кредитной политики и диагностику обоснованности и целесообразности полученных и выданных займов; финансовый анализ операций с ценными бумагами, включая дополнительные эмиссии акций, вексельные операции и т.д.

Финансово-аналитический блок использует информацию других блоков Due diligence и обобщает ее, то есть финансовый аналитик готовит общие выводы по результатам « Due diligence».